全球新能源汽車市場(chǎng)風(fēng)起云涌，各大動(dòng)力電池廠商在爭奪國內(nèi)份額的同時(shí)，也紛紛將目光投向了海外市場(chǎng)。

9月23日，寧德時(shí)代(300750.SZ)歐洲區(qū)總裁稱，該公司考慮在歐洲開設(shè)第三家電池工廠。此前在2022年6月，國軒高科(002074.SZ)位于德國哥廷根的工廠舉行揭牌儀式，這是公司首個(gè)歐洲電池生產(chǎn)運(yùn)營基地；8月，寧德時(shí)代宣布擬投資額不超過73.4億歐元(折合約人民幣509億元)在匈牙利德布勒森市建廠；9月，蜂巢能源宣布在德國建設(shè)其第二座海外工廠，寧德時(shí)代、億緯鋰能(300014.SZ)獲得寶馬百億歐元訂單。

而自2019年以來，主要?jiǎng)恿﹄姵貜S商海外業(yè)務(wù)營收整體呈快速增長態(tài)勢(shì)。寧德時(shí)代海外營收從2019年的17.02億元增至2021年的278.72億元，占總營收的比重從3.72%增至21.38%；億緯鋰能2019-2021年海外營收分別為16.98億、38.5億、86.11億元，兩年增長逾4倍。

【資料圖】

我國動(dòng)力電池廠商競(jìng)相出海的主要?jiǎng)右蚴鞘裁矗砍龊Ｓ置媾R怎樣的機(jī)遇與挑戰(zhàn)？此外，本文也將分析我國主要?jiǎng)恿﹄姵貜S商的出海布局與規(guī)劃，以及對(duì)全球動(dòng)力電池競(jìng)爭格局可能產(chǎn)生何種影響。

一、動(dòng)力電池廠商頻頻出海為哪般

億緯鋰能旗下億緯動(dòng)力副總裁蔡金書曾表示，出海是一流動(dòng)力電池企業(yè)的必經(jīng)之路。

其一，出海有助于國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)打開市場(chǎng)空間。據(jù)華安證券，目前國內(nèi)新能源汽車滲透率接近30%，市場(chǎng)增速可能階段性放緩，出海成為擁擠產(chǎn)能一個(gè)重要去處。

海外新能源車仍在加速滲透階段。華創(chuàng)證券認(rèn)為，政策刺激疊加優(yōu)質(zhì)供給有望驅(qū)動(dòng)美國市場(chǎng)2022年銷量翻番，達(dá)到130-140萬輛；歐洲方面，民生證券預(yù)計(jì)2025年新能源車銷量達(dá)872萬輛，2021-2025年CAGR為40%。

其二，國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)目前的海外毛利率普遍較高。中報(bào)顯示，寧德時(shí)代、國軒高科2022年上半年海外業(yè)務(wù)毛利率分別為15.15%、27.77%，較國內(nèi)分別高出1.73個(gè)百分點(diǎn)、14.66個(gè)百分點(diǎn)。

“國內(nèi)電池企業(yè)多，競(jìng)爭激烈是導(dǎo)致國內(nèi)毛利率低于海外的主要原因。”滬上有新能源基金經(jīng)理稱，國內(nèi)外生產(chǎn)成本差不多，現(xiàn)在大部分動(dòng)力電池是國內(nèi)生產(chǎn)的，可能要附加一個(gè)高一點(diǎn)的運(yùn)輸成本，但是國外能源成本高，所以能夠承受的價(jià)格更高。

其三，由于部分國家對(duì)本土產(chǎn)業(yè)鏈的保護(hù)，我國動(dòng)力電池產(chǎn)品出口受到一定的限制，譬如一些境外企業(yè)要求采購鏈里65%的價(jià)值需要在本土采購，這也意味著中國動(dòng)力電池企業(yè)必須出海。

國軒高科工研總院常務(wù)副院長徐興無就表示，大眾在歐洲的車必須裝歐洲生產(chǎn)的電池，中國過去的不算，這就要求必須在歐洲建廠。

二、動(dòng)力電池出海三大主流方式

產(chǎn)品出口、海外建廠、技術(shù)輸出是目前國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)出海的主要方式。

1、產(chǎn)品出口

截至2021年末，寧德時(shí)代海外營收已達(dá)278.72億元，占總營收的21.38%。進(jìn)入2022年，寧德時(shí)代的海外訂單更是源源不斷。

2022年6月，寶馬宣布已經(jīng)和寧德時(shí)代簽署協(xié)議，將采購價(jià)值10億歐元的車用鋰電池；9月，寶馬又宣布已向?qū)幍聲r(shí)代和億緯鋰能授予了價(jià)值超過百億歐元的電芯生產(chǎn)需求合同，主要產(chǎn)品為 2025年起在“新世代”車型中使用的圓柱電芯。

2022年7月，寧德與福特簽訂合作諒解備忘錄。寧德時(shí)代將分別從2023年、2024年初為北美的福特MustangMachE車型、純電皮卡F-150Lightning供應(yīng)磷酸鐵鋰電池包。

二線廠商中，國軒高科相關(guān)人士在接受第一財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，大眾汽車將在滿足條件的情況下選擇國軒高科作為其標(biāo)準(zhǔn)電芯的戰(zhàn)略供應(yīng)商，此外，公司還和博世、塔塔集團(tuán)、VinFast等汽車廠商達(dá)成戰(zhàn)略合作。

2、海外建廠

海外訂單快速放量背景下，多家電池廠商為了近水樓臺(tái)先得月，深度綁定海外大客戶，紛紛開啟海外建廠模式。

蜂巢能源執(zhí)行副總裁王志坤曾稱，公司的國際化戰(zhàn)略是跟著訂單走，靠近客戶服務(wù)，比如不斷在全球建廠合作就是公司國際化的布局措施之一。

國軒高科上述相關(guān)人士也表示，相對(duì)國內(nèi)，海外市場(chǎng)主要是增量市場(chǎng)，就近配套有利于與海外客戶達(dá)成長期合作、甚至斬獲巨額訂單。

而論海外工廠數(shù)量，排名第一的是遠(yuǎn)景動(dòng)力。據(jù)遠(yuǎn)景動(dòng)力官網(wǎng)，公司在美國、英國、法國、西班牙和日本共有8個(gè)海外生產(chǎn)基地，其中美國田納西工廠、英國桑德蘭工廠、日本神奈川全球工程中心/工廠3家已投入運(yùn)營，其余均為在建。

遠(yuǎn)景動(dòng)力海外選址的核心也是為了和客戶實(shí)現(xiàn)近距離配套。

2021年，遠(yuǎn)景動(dòng)力與雷諾達(dá)成合作，隨后開始在法國杜埃建設(shè)超級(jí)電池工廠，支持雷諾ElectriCity電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)；遠(yuǎn)景動(dòng)力在英國的工廠則是為了給日產(chǎn)的英國桑德蘭工廠配套。

寧德時(shí)代首個(gè)海外工廠選擇了“在歐盟電動(dòng)化浪潮中有著極其重要市場(chǎng)地位”的德國，第二個(gè)海外工廠則選址在“靠近奔馳、寶馬等客戶”的匈牙利。據(jù)國盛證券，新工廠計(jì)劃在2030年前與合作伙伴建設(shè)超過200GWh的電池電芯產(chǎn)能，奔馳為新工廠在初始產(chǎn)能規(guī)模下的首位且最大客戶。

3、技術(shù)輸出

隨著技術(shù)、工藝的不斷成熟，國內(nèi)動(dòng)力電池廠商正經(jīng)歷從制造出海到技術(shù)出海的轉(zhuǎn)變。

2021年10月，寧德時(shí)代與摩比斯(韓國現(xiàn)代起亞汽車集團(tuán)全資子公司)簽署技術(shù)許可與合作意向協(xié)議，授權(quán)摩比斯使用CTP技術(shù)。

2022年5月，寧德時(shí)代授權(quán)泰國Arun Plus有限公司使用CTP技術(shù)。同期，寧德時(shí)代與歐洲電動(dòng)客車企業(yè)Solaris公司達(dá)成合作，“助力Solaris利用全新電池解決方案進(jìn)一步拓寬其產(chǎn)品范圍”。

國軒高科也表示，在德國薩爾茨吉特，國軒對(duì)大眾超級(jí)電池工廠提供技術(shù)支持，并開發(fā)首個(gè)采用標(biāo)準(zhǔn)電芯、用于大眾汽車集團(tuán)常規(guī)量產(chǎn)車型的電池應(yīng)用案例。

三、出海提升我國動(dòng)力電池全球競(jìng)爭力

有目共睹，憑借充足的生產(chǎn)力、完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局以及在技術(shù)領(lǐng)域的精耕細(xì)作，中國動(dòng)力電池廠商的全球競(jìng)爭力不斷提升。

據(jù)SNE Research，2022年上半年，全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前10的廠家中，中國占了6家。其中，寧德時(shí)代以34%的市占率排名第一，另外5家分別為比亞迪(002594.SZ)、中創(chuàng)新航、國軒高科、欣旺達(dá)(300207.SZ)和蜂巢能源。

2022年7月，寧德時(shí)代(CALT)裝機(jī)量繼續(xù)占據(jù)全球三分之一的市場(chǎng)份額，穩(wěn)居第一；比亞迪(BYD)則以6.4GWh的裝機(jī)量排名第二。

與2021年同期相比，寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航(CALB)、國軒高科(Guoxuan)、欣旺達(dá)(Sunwoda)、蜂巢能源(SVOLT)6家中國企業(yè)的裝機(jī)量均呈增長態(tài)勢(shì)。其中，欣旺達(dá)裝機(jī)量同比大增532.1%，比亞迪、國軒高科、蜂巢能源同比增長超200%。同時(shí)，6家企業(yè)在市占率方面也全部實(shí)現(xiàn)正增長。

“我國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈處于優(yōu)勢(shì)且還在上升，出海有利于加強(qiáng)這個(gè)地位。”上述基金經(jīng)理表示。

“國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)出海主要有兩大競(jìng)爭對(duì)手，其中日韓電池廠是主要競(jìng)爭對(duì)手。”華安證券新能源與汽車首席分析師陳曉表示，另一個(gè)競(jìng)爭對(duì)手是整車廠自己建的電池廠，像特斯拉、大眾等。此外，歐洲也有像Northvolt這類的電池廠出現(xiàn)。

據(jù)悉，目前韓國LG新能源正準(zhǔn)備在美國建設(shè)第四個(gè)工廠，三星SD即將在匈牙利和馬來西亞兩地共擁有四座工廠。

而咨詢公司科爾尼(Kearney)在2022年8月發(fā)布的全球動(dòng)力電池行業(yè)白皮書中預(yù)測(cè)，未來5年歐美動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)能大幅增加，將主要搶占是日韓企業(yè)份額。預(yù)計(jì)到2026年，日韓企業(yè)的全球產(chǎn)能占比為24%，較2021年下滑近20個(gè)百分點(diǎn)；而以Northvolt，、Verkor、特斯拉等為代表的歐美動(dòng)力電池“新勢(shì)力”產(chǎn)能占比將大幅增長16個(gè)百分點(diǎn)至18%。

四、電池出海仍面臨多重挑戰(zhàn)

隨著新能源車市場(chǎng)的快速發(fā)展，全球動(dòng)力電池行業(yè)正迎來新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張。我國動(dòng)力電池企業(yè)在把握出海機(jī)遇的同時(shí)，也將面臨各種挑戰(zhàn)。

嚴(yán)苛的碳排放要求是挑戰(zhàn)之一。動(dòng)力電池正負(fù)極材料都屬于高能耗產(chǎn)品，碳中和目標(biāo)下，越來越多政府和車企對(duì)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)提出減碳要求。

據(jù)欣旺達(dá)電池總裁梁銳介紹，在歐盟和海外相關(guān)環(huán)保的大背景下，客戶紛紛提出非常明確的減碳和回收要求，比如寶馬、大眾、奔馳、雷諾、沃爾沃等整車企業(yè)，對(duì)低碳生產(chǎn)、材料回收、LCA(電池全生命周期碳排放)都有非常明確的要求，這對(duì)動(dòng)力電池企業(yè)來說挑戰(zhàn)非常大。

同時(shí)，海外建廠前期需要付出的成本是高昂的。

“雖然說海外產(chǎn)品價(jià)格會(huì)比較高，但相應(yīng)的還有建廠成本、供應(yīng)鏈成本、原材料成本、人工成本等。”陳曉稱。

他同時(shí)介紹，在建廠之前，還會(huì)面臨各個(gè)地方嚴(yán)格的審批流程、限制條件等挑戰(zhàn)，比如美國的《降低通脹法案》就可能導(dǎo)致寧德時(shí)代的北美建廠計(jì)劃被擱置。

上述滬上基金經(jīng)理也認(rèn)為，(出海)成本不是最主要的，主要還是擔(dān)心政策影響。“出海現(xiàn)在有一些不確定因素，總體來看還是機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。”

標(biāo)簽： 國軒高科 個(gè)百分點(diǎn) 億緯鋰能